Principal Inovaţie Investiția în diamante este o idee proastă - Poate schimba asta o nouă criptomonedă?

Investiția în diamante este o idee proastă - Poate schimba asta o nouă criptomonedă?

Diamantele ca investiție au fost mult timp un concept controversat.Yuri Bodrikhin / Unsplash

cauta numarul de telefon gratuit online

Au trecut mai bine de doi ani de la explozia bulei Bitcoin, lăsând mulți investitori supra-pârghiați în tehnologie. Dar mișcarea criptomonedelor nu a dispărut doar; în schimb, tehnologia sa de bază, blockchain, a evoluat în direcții noi și mai de nișă.

În ciuda hype-ului de scurtă durată al criptomonedelor, industria financiară nu a încetat să inventeze noi modalități de a conecta blockchain-ul la alte active, creând o clasă de investiții cunoscută sub numele de criptomonede susținute de active. Jetoane susținute de mărfuri precum aurul și argintul au fost deja stabilite. Și acum, o recoltă emergentă de start-up-uri explorează posibilitatea activelor mai puțin convenționale, cum ar fi diamantele. În iulie, un startup numit Icecap și-a lansat piața pentru investitorii de diamante , un moment seminal pentru nișa născută.

Diamante am făcut întotdeauna o investiție dubioasă. La început, diamantele - cel puțin naturale - par să se potrivească frumos definiției investiției: sunt rare, scumpe, foarte râvnite și (presupuse) durează pentru totdeauna. Cu toate acestea, le lipsește câteva elemente cheie ale unui activ real investibil, dintre care primul și cel mai important este că este al naibii de dificil să revindeți o piatră.

Vânzarea diamantelor individuale cu profit, chiar și cele deținute pe perioade lungi de timp, poate fi surprinzător de dificilă, a scris Edward Jay Epstein în celebrul său 1982 atlantic poveste, Ai încercat vreodată să vinzi un diamant? Funcția a urmărit jurnalistul de investigație în călătoria sa prin industrie, arătând că diamantele, inclusiv cele mari, au fost adesea revândute cu o pierdere semnificativă.

Potrivit lui Jon Deane, fost director de tranzacționare a mărfurilor la JPMorgan, diferența de ofertă sau diferența de preț între cumpărarea și vânzarea unui activ poate varia de la 10 la sută până la 40 la sută pentru un diamant.

Achiziționarea diamantelor pe piața cu amănuntul produce o pierdere instantanee, a declarat Deane pentru Braganca, deoarece mai mulți brokeri și intermediari au luat deja o parte din profituri până în acel moment. Din păcate, așa s-au schimbat majoritatea diamantelor pe piață.

De ce nu putem cumpăra diamante din alte părți la un preț mai corect și să obținem primele de marcă și alte suplimente de marketing? Răspunsul scurt este că nu există un preț corect pentru un diamant. Nici nu există un set obiectiv de standarde care să evalueze calitatea diamantelor. Sigur, există 4C utilizate pe scară largă - sau tăietură, culoare, claritate și greutate în carate. Dar acest lucru este departe de a fi suficient pentru a distinge un diamant de calitate investițională de unul obișnuit, spun cei din industrie.

4Cs spun doar jumătate din povestea cât de bun este un diamant, a declarat pentru Braganca CEO-ul Icecap, Jacques Voorhees, un comerciant de pietre prețioase cu aproape 50 de ani de experiență în industria diamantelor. Există mulți alți factori, cum ar fi fluorescența, granularea și norii. Niciunul dintre aceste lucruri nu este inclus în 4C, dar afectează foarte mult frumusețea vizuală și valoarea unui diamant. Adam Sandler în Uncut Gems.A24

De multe ori, diamantele sunt ca arta. Cu cât cunoașteți mai mult proveniența acestuia (cum ar fi marca și istoria proprietății), cu atât este mai ușor să revindeți, a spus Proud Limpongpan, fost bijutier cu magazine în New York și Asia.

O altă problemă este lipsa de fungibilitate a diamantelor sau gradul în care o piatră poate fi schimbată cu alta. Diamantele sunt la fel de diferite ca fulgii de zăpadă, a spus Voorhees. Majoritatea încercărilor anterioare de a transforma diamantele într-un produs investibil au căutat să rezolve această problemă prin crearea unui fel de fond și tranzacționarea diamantelor ca grupuri fungibile de active în loc de pietre individuale.

Această metodă nu a funcționat prea bine pentru industrie, deoarece nu a creat o piață suficient de mare și eficientă pentru a evalua diamantele în mod echitabil.

Piața diamantelor este larg nereglementată și opacă. Datorită lipsei de fungibilitate și transparență, prețul fondurilor de diamante este de obicei construit pe baza capriciului subiectiv al evaluatorului, a spus Deane.

Pionierii Blockchain cred că tokenizarea ar putea oferi o soluție mai bună undeva între un fond tradițional și tranzacționarea diamantelor în mod individual.

Ideea lui Vorhees este de a crea jetoane digitale care să reprezinte proprietatea asupra unui anumit diamant, să le permită să fie tranzacționate pe piețele de criptare deschise și să câștige o taxă mică la fiecare tranzacție. Deținătorii de jetoane au dreptul să răscumpere jetonul digital pentru diamantul real în orice moment.

În iulie, Icecap a lansat primul său lot de jetoane cu diamante utilizând standardul ERC-721 al Ethereum, o tehnologie care permite jetoanele nefungibile. Prețurile acestor jetoane variază de la sub 3.000 dolari la aproape 1 milion de dolari pentru un jeton susținut de un diamant de zece carate.

Credem că există în prezent o oportunitate potențială de piață de 10 miliarde de dolari pentru ca investitorii să se diversifice în active diamantate, o piață care până acum a fost în mare parte neexploatată, a declarat Icecap într-un comunicat de presă din iulie.

Dar, la fel ca fondurile de diamante BC (înainte de criptare), cea mai importantă întrebare din modelele de afaceri precum Icecap este: diamantele în sine merită ceea ce au tranzacționat? Sau, mai fundamental, diamantele au vreo valoare intrinsecă?

În a lui atlantic poveste, Epstein a declarat că diamantele au o valoare intrinsecă mică și că prețurile lor ridicate depind în totalitate de iluzia de penurie evocată prin campanii publicitare de monopoluri din industrie precum De Beers.

Ei bine, răspunsul meu la asta este că nimic nu are valoare intrinsecă, a susținut Voorhees. Adică nimic nu are valoare intrinsecă decât dacă utilizatorul său are nevoie de ea. În cazul diamantelor, acestea sclipesc și sunt minunate pentru podoabă, la fel de mult ca aurul este minunat pentru podoabă. Cred că diamantele vor avea întotdeauna acest tip de valoare.

Pentru a vă asigura că pietrele sale sunt cel puțin mai valoroase și mai etice din propria categorie, Icecap obține diamante care se încadrează în general în jumătatea superioară a 4C de la unul dintre deținătorii de vedere De Beers cu sediul în New York și le depozitează în o boltă asigurată undeva în oraș. (Un deținător de vedere este cel mai înalt nivel din lanțul de aprovizionare cu diamante pe care îl puteți atinge înainte de minerii reali.) Compania este, de asemenea, conformă cu Schema de certificare a procesului Kimberley (KPCS), stabilit în 2003 pentru a preveni diamante de sânge de la introducerea inventarului său.

Susținătorii acestei vânzări de diamante ca jetoane spun că tokenizarea va funcționa dacă poate atrage investitori în joc pentru a crea o piață reală și, prin urmare, să ofere un sistem de evaluare mai bun.

Platformele de tokenizare digitalizează activele din lumea reală și le plasează pe blockchain imuabil, asigurând nu numai securitatea, ci și portabilitatea, lichiditatea și fungibilitatea, a spus Deane. Cu jetoanele susținute de active, accesibilitatea și lichiditatea sunt îmbunătățite, rezultând o descoperire gratuită a prețurilor și o piață mult mai echitabilă.

Dar, la fel ca orice investiție, nu este lipsită de riscuri. O scădere a cererii inerente de diamante va duce la o scădere a prețurilor simbolurilor, a declarat Limpongpan, care servește acum ca birou șef de strategie pentru Zipmex, o platformă de tranzacționare a activelor criptografice. Acest lucru ar putea fi agravat rapid dacă o mulțime de deținători de jetoane nu provin din industria pietrelor și bijuteriilor, provocând o vânzare de panică.

Nu cred că toată lumea va ieși din aur și se va muta în diamante peste noapte, dar un procent din portofolii ar putea dori să includă diamante dacă se creează o platformă de tranzacționare adecvată, a spus Voorhees.

Articole Interesante