The dispută de lungă durată între administratorul de active BlackRock (BLK) și Boaz Weinstein fondul speculativ al lui Saba Capital Management nu prezintă semne de încetinire. Un impuls agresiv din partea Saba de a aduce o schimbare la 10 fonduri închise BlackRock are a dus la litigii, mesaje litigioase și bătălii prin procură . Dar, potrivit lui Weinstein, lupta nu este personală.
„Nu caut să nu fiu besties cu [CEO BlackRock] Larry Fink ”, a spus el astăzi (25 iunie) la conferința Bloomberg Invest de la New York. „Caut doar să fac bani investitorilor mei.”
cele mai bune site-uri de întâlniri gratuite
Weinstein este fondatorul și directorul de investiții al Saba, care folosește o strategie de investiții cunoscută sub numele de arbitraj de fonduri închise pentru a achiziționa acțiuni la fonduri care tranzacționează cu o reducere a valorii de bază a activelor lor și pentru a le vinde la valoarea activului net (NAV). pentru un profit. Potrivit lui Saba, mai multe dintre fondurile închise ale managerului de active – care au un număr limitat de acțiuni – au performanțe slabe sub conducerea BlackRock. Fondul speculativ a petrecut mai mult de un an pledând pentru a le transforma în fonduri deschise și a permite investitorilor să răscumpere acțiunile BlackRock la valoarea maximă și să deblocheze câștiguri de aproximativ 1,4 miliarde de dolari.
În încercarea de a pune în aplicare aceste schimbări, Saba face presiuni pentru o schimbare în guvernare. Pretinzând că administratorii BlackRock nu sunt capabili să acționeze în interesul tuturor acționarilor, a desemnat administratori la cele 10 fonduri BlackRock și încearcă să înlocuiască majoritatea consiliului de administrație la trei fonduri și o minoritate la celelalte șapte. BlackRock Innovation and Growth Term Trust (BIGZ) de 1,6 miliarde de dolari, pe care Weinstein l-a descris drept „fondul care mi-a atras cea mai mare atenție”, este unul dintre fondurile în care Saba caută o majoritate.
credite neperformante împrumuturi garantate aprobare
Luptă pentru schimbări în sala de consiliu
Weinstein a spus că o adunare a acționarilor organizată astăzi pentru BIGZ a indicat un sprijin puternic pentru nominalizații fondului speculativ, șapte nominalizați Saba primind mai multe voturi decât toți nominalizații BlackRock și patru nominalizați Saba primind mai mult de două ori mai multe voturi decât cei aleși de administratorul de active.
„Dacă mai mult de două treimi au votat într-un fel, BlackRock nu mai poate spune că pretind să vorbească în numele acționarului”, a spus Weinstein la evenimentul de astăzi. „Acţionarul a vorbit. Am câștigat”, a adăugat el. Printre nominalizații lui Saba se numără Athanassios Diplas , Deutsche Bank (DB) fostul director de risc pentru tranzacționarea globală a creditelor și Alexander Vindman , fost membru al Consiliului de Securitate Națională de la Casa Albă.
„Rezultatele preliminare independente pentru BIGZ nu sunt încă disponibile, dar credem că majoritatea voturilor în favoarea lui Saba provin de la Saba însuși, și nu de la alți acționari”, a spus BlackRock într-un comunicat, adăugând că rezultatele preliminare de la Adunările acționarilor desfășurate la începutul acestei luni indică faptul că candidatii lui Saba pentru alte fonduri au fost respinși.
cele mai bune aplicații de întâlniri gay pentru relații
Bătălia proxy este cea mai recentă întorsătură dintr-o lungă cruciadă împotriva BlackRock. Fondul speculativ al lui Weinstein a câștigat în 2023 un proces împotriva administratorului de active pentru drepturile de vot ale acționarilor. În martie, a lansat un alt proces, susținând că BlackRock folosește un regulament la unul dintre fondurile sale închise, care face deosebit de dificil pentru noii administratori să câștige locuri în consiliu. Potrivit lui Weinstein, litigiul este rezultatul faptului că Blackrock a pus „în vigoare reguli electorale care l-ar face pe Vladimir Putin să roșească”.
Atât Saba, cât și BlackRock au încercat să influențeze investitorii înaintea unei serii de adunări a acționarilor din această lună privind guvernarea fondurilor închise. La începutul acestui an, BlackRock a trimis un mesaj către mii de clienți în care afirmă că fondurile lor sunt „ sub atac ” de Saba. Fondul speculativ a creat un site-ul web dedicat care își prezintă campania cu o pagină de destinație pe care scrie „Fink despre asta” cu referire la CEO-ul BlackRock.
Pe lângă schimbarea consiliilor de administrație, Saba încearcă să-l înlăture pe BlackRock din funcția de administrator a șase din cele 10 fonduri care supraveghează active de aproximativ 10 miliarde de dolari. Între timp, BlackRock a susținut că Saba încearcă doar să se îmbogățească în locul acționarilor și a ar fi avertizat investitorii din istoria trecută a fondului speculativ de preluare a fondurilor închise și modificarea compoziției acestora.
Potrivit lui Weinstein, Saba nu vrea neapărat să-și asume gestionarea fondurilor. „Acesta nu este primul meu rodeo”, a spus finanțatorul speculativ, adăugând că Saba s-a angajat în aproximativ 80 de campanii similare, dar a preluat conducerea unui fond doar în două cazuri. „Nu intrăm în el cu acest obiectiv, ci cu scopul de a face bani investitorilor noștri”, a adăugat el.
