Coerența este o tentantă.Slaven Vlasic / Getty Images Wall Street se revarsă întotdeauna cu Sfinte Graaluri - acele predicții, strategii, formule secrete și interpretări geniale care promit cunoștințe și bogății în altă lume, dacă doar încredere . Acestea sunt cel mai adesea livrate în lumea investițiilor prin intermediul unui cutie neagră —Un sistem închis în care sunt cunoscute intrările și ieșirile, dar funcționarea analitică internă este lăsată secretă, doar pentru consumul marilor preoți. Cu toate acestea, poziționarea cutiei negre depășește cu mult piețele. Nu este surprinzător, într-o epocă modernă, interconectată, că atunci când iei un tip foarte inteligent, rânduri de computere, formule proprietare și cod pe care numai cel inteligent îl poate vedea și apoi adaugă un șir de succes prognozele , boom - sfârșești cu o superstar nerd, făcută pentru social media, care apare brusc predicție cool pentru proletariat.
Nate Silver este acea tip. Considera:
- El a convocat cu succes rezultatele în 49 din cele 50 de state la alegerile prezidențiale din SUA din 2008.
- El a convocat cu succes rezultatele în 50 din cele 50 de state la alegerile prezidențiale din SUA din 2012.
Silver a devenit tipul inteligent de numere inteligente peste noapte. A trecut de la expert la statistici de baseball la expert la statistici politice. Modelul său matematic pentru alegeri i-a bătut pe jurnaliștii politici și comentatorii la propriul lor joc - așa merge și narațiunea sa Moneyball-for-politics. În scurt timp, adepții săi de pe Twitter au depășit 1 milion, cartea sa a devenit un bestseller, iar FiveThirtyEight.com a devenit omniprezent - oferind chiar informații despre investiții precum: Îngrijorat de piața de valori? Orice ai face, nu vinde.
Cu toate acestea, pentru oricine a urmat cursa prezidențială din 2016, previziunile politice ale lui Silver au lovit zidul. Pe parcursul anului 2016, Silver a publicat cote electorale zilnice care au crescut ca o pisică în flăcări - nu este surprinzător dacă noul statut de guru te obligă să oferi prognoze în fiecare zi a unui ciclu electoral de peste un an.
Recunosc că pentru noi, simplii muritori, coerența este o ispită - chiar și pentru cei foarte educați și bogați. Un asociat de-al meu, un om de afaceri desăvârșit și am luat prânzul cu câțiva ani în urmă. În timpul conversației noastre, el a menționat că a fost prins într-o înșelătorie foarte cunoscută a fondurilor speculative (nu Madoff). L-am întrebat, înainte de a putea explica multe, dacă rentabilitățile sale erau pozitive în fiecare lună. El a răspuns: În fiecare lună. Mai târziu, l-am cercetat pe Google și am aflat că într-adevăr a pierdut câteva milioane de dolari.
Această dorință de certitudine, de predicție, este peste tot în societatea modernă pentru observator. Și sport? Ai pariat. În timpul unui joc de fotbal de luni seară, unul dintre crainici, Ron Jaworski, a pus numerele și cotele în perspectivă pentru a juca jocul de fotbal: Jocul de a apela este despre probabilitate, nu despre certitudine.
Sună așa uşor pentru a digera. Dar nu este. Această lipsă de certitudine este atât de des un declanșator pentru cele mai profunde temeri ale noastre. David Rock a avut o piesă grozavă în Psihologia de azi, care pune la îndoială enigma:
Unele părți ale contabilității și consultanței își câștigă banii ajutând directorii să experimenteze o percepție de creștere a certitudinii, prin planificare strategică și „prognozare”. În timp ce piețele financiare din 2008 au arătat încă o dată că viitorul este inerent incert, singurul lucru cert este că oamenii vor plăti mulți bani pentru a se simți cel puțin mai puțin incerti. Asta pentru că incertitudinea se simte, pentru creier, ca o amenințare la adresa vieții tale.
De aceea Silver a devenit atât de popular - a eliminat frica - sau cel puțin asta a fost narațiunea. Dar chiar și tipul cu toate numerele s-a îndepărtat de cifre. El a recunoscut în laboriosul meu culpa, Cum am acționat ca un expert și l-am înșelat pe Donald Trump că nu și-a folosit modelele statistice cu privire la candidatura lui Donald Trump. În schimb, el a folosit presupuneri educate, care i-au aruncat modelul statistic-făcut-mă-așa-faimos-că-poți-acum-avea-încredere-eu-nu-sunt-un-pundit-tipic-cu-poveste-încorporată-linie afară din apă. Mai rău încă, felul în care îl făcuse Silver predicții , ar putea spune în esență că are dreptate indiferent de ce s-a întâmplat. Pentru adepții lui Silver, previziunile sale acoperite în 2016, argumentabile matematica , nu contează:
Uită-te la palmaresul lui Nate. Trump a fost un anormal.
Nu era suficient istoric date.
El primește cel mai dintre ei drept.
Procentul de câștig al lui Nate este așa înalt.
Acele replici slabe ilustrează o bază defectuoasă în abordarea lui Silver. Michael Mauboussin, unul dintre marii gânditori din domeniul luării deciziilor în fața incertitudinii, educă: Ceea ce este izbitor este că principalii gânditori din domenii variate - inclusiv pariuri pe cai, jocuri de noroc la cazinou și investiții - toți subliniază același punct . Îl numim efectul Babe Ruth: chiar dacă Ruth a izbucnit foarte mult, el a fost unul dintre cei mai mari lovitori de baseball.
A spus altfel: vrei să gândești în termeni de valoare așteptată. Totuși, acesta nu este un mod valoros sau util de a gândi la alegeri unice în care ambele părți își imaginează literalmente viața și moartea. Dar nu există nici o certitudine, nici o garanție - niciodată. Lumea este aproape surprinde .
Iar Silver lasă deoparte surprizele, neobișnuitele și neașteptatele. El nu are nicio modalitate de a le prezice sau de a le explica. La victoria lui Trump, Silver a spus la fel de mult: „Este cea mai șocantă dezvoltare politică din viața mea. Dar nimeni nu poate prezice valori aberante, așa că dacă cineva ca Silver se preface că poate - ferește-te. Spyros Makridakis, în faimoasa sa lucrare din 1979 Accuracy of Forecasting: An Empirical Investigation, a arătat că simplele bătăi sunt complicate și că mediile mobile băteau rutine econometrice întortocheate. Mediile mobile ar fi prezis și cele două alegeri care au făcut din Silver un nume cunoscut?
Cu toate acestea, apărătorii Silver revin la 49 din 50 și 50 din 50 în 2008 și 2012 - dovadă, spun ei ignorând 2016. Dar în 2008 și 2012, ce procent din aceștia au fost greu apeluri? De exemplu, California este albastră indiferent de ce. Deci, există întotdeauna un risc imens în a te baza pe o strategie care face apelurile ușoare corecte și punctează pe cele grele.
Acestea nu sunt inconsecvențe teribil de noi de meditat. Teoria eficientă a pieței - strategia care conduce banii lumii - nu are nici o soluție pentru surpriză (adică lebede negre). Argintul ilustrează pur și simplu enigma unei discipline diferite, dar cu aceeași problemă stringentă. În vara anului 2016, Nassim Taleb, tatăl conceptului lebedei negre, a lansat o critică detaliată a lui Silver în sfera publică: @FiveThirtyEight ne arată un caz de manual despre cum să fii total fără de gând despre probabilitate face totuși o afacere în ea.
Potrivirea cuștilor intelectuale: Nassim Taleb versus Nate Silver.
Alegeți-vă cu atenție partea. Este viață sau moarte.
Michael Covel este autorul a cinci cărți: inclusiv bestsellerul internațional, Urmărirea tendințelor , și narațiunea sa de investigație, The TurtleTrader complet . Michael este, de asemenea, vocea din spatele Trend Following Radio, hit-ul alternativ underground care a ajuns la locul 2 pe iTunes cu 5 milioane de ascultări.
