Aplicația Uber. (Fotografie de Oli Scarff / Getty Images) La începutul acestui an, Uber Technologies și-a încetat relația cu Santander Bank , care a oferit finanțare pentru potențialii șoferi-parteneri care aveau nevoie de un vehicul. Programul a fost criticat pentru acordând împrumuturi subprime scumpe și recuperarea ilegală a mașinilor finanțat pentru veteranii Forțelor Armate ale SUA.
Se pare că Uber a făcut o mișcare laterală prin parteneriatul cu Westlake Financial, un împrumutător cu spectru complet cunoscut pentru programele sale scumpe de finanțare subprime. De asemenea, are o filială, Wilshire Consumer Credit, cu reputația îndoielnică a acordarea de împrumuturi predatoare de titluri auto .
Pentru o companie atât de obsedată de PR, Uber face o treabă slabă, verificându-și partenerii de afaceri.
Într-adevăr, noul partener Uber tocmai a lansat o altă problemă de relații publice, ca Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor a plesnit-o cu 44 de milioane de dolari în amenzi și restituiri pentru înșelarea consumatorilor, apelând sub pretenții false și folosind informații false de identificare a apelantului, amenințând în mod fals să îi trimită pe împrumutați pentru anchetă sau urmărire penală și dezvăluirea ilegală a informațiilor despre datoriile către angajatorii, prietenii și familia debitorilor.
Deci, de ce se înclină Uber atât de jos? A lui Uber studiu , livrat la începutul acestui an, a dezvăluit o rată de uzură de 45% în rândul șoferilor UberX activi timp de 12 luni - și o rată extrapolată care sugerează o rată de uzură de 60% după 16 luni.
Deoarece Uber întâmpină probleme în reținerea șoferilor, este forțat să recruteze din partea de jos a stratului socioeconomic - cei care au cea mai mare nevoie de venituri suplimentare și cel mai probabil să fie abuzați de finanțarea auto cu dobândă mare - stocul în tranzacție al Westlake.
Venituri Uber egale cu Taxi-urile
Charles Rathbone, un șofer de taxi din San Francisco, cu o experiență de 40 de ani, care gestionează și o flotă de taxiuri de 200 de mașini, spune că șoferii Uber sunt naivi din punct de vedere financiar. Pe baza veniturilor brute din studiul Uber și a datelor privind cheltuielile din cartea albă Către o estimare a costurilor pentru un șofer UberX din New York , se pare că Rathbone este corect. Șoferii UberX câștigă cam la fel ca șoferii de taxi din New York - aproximativ 15 USD pe oră. Economia este teribilă, spune Rathbone.
Această naivitate financiară se corelează cu scoruri de credit mai mici, conform CreditRepair.com .
Scorurile de credit mai mici produc rate mai mari de finanțare auto. Aceasta este o veste bună pentru Westlake. Poate elimina plățile dobânzilor până la 24,99% în majoritatea statelor.
De parcă plata slabă nu ar fi suficient de proastă, finanțarea subprime scade și mai mult venitul net. La 24,99% APR, plata lunară pentru o închiriere pe 3 ani a unui vehicul de 22.000 USD ar fi de 875 USD pe lună. Un TAE de 9,99% ar reduce plata mașinii la 710 USD pe lună.
Dacă venitul net este atât de mic, cum ar putea șoferii să-și mențină chiar plățile de leasing? Probabil că nu au putut, motiv pentru care programul Uber Xchange Leasing ar permite șoferilor să returneze o mașină după 30 de zile, cu o taxă de dispunere de doar 250 USD.
De ce sa te deranjezi?
De ce s-ar deranja Uber să recruteze din acest grup demografic, să se asocieze cu un finanțator subprime și să ofere o cale de evacuare prin leasing, știind probabil că șoferii subprime sunt susceptibili să-și returneze mașinile? Poate că pentru a menține aparențele pe care oamenii le cer să se înscrie, consolidând astfel evaluarea companiei unicorn pe piețele private și câștigând războiul PR împotriva taxiurilor.
Cu toate acestea, această strategie pare să fie doar un instrument de protecție pentru rata de uzură ridicată. Această rată și strategia Uber oferă explicații suplimentare pentru povestea mea publicată în Braganca în septembrie. Am raportat că, din 20.448 de vehicule Uber înmatriculate, doar 3.227 erau active la o oră dată în timpul verii. Concluzia este că nu numai că cererea pentru Uber a atins probabil apogeul, dar că numărul de șoferi activi este mult mai mic decât numărul înregistrat, din cauza uzurii ridicate.
Alte obstacole Uber
În plus, există obstacole în creștere atât pentru Uber, cât și pentru partenerii potențiali atunci când cumpără sau închiriază o mașină. Un purtător de cuvânt al operatorilor de limuzine, autobuze și taxiuri din nordul statului New York (LBTOUNY) a declarat observatorului că băncile, companiile de leasing și dealerii își desfășoară activitatea într-o zonă gri atunci când vine vorba de participare.
Cumpărătorii de automobile și locatorii consumă tranzacții în nume propriu, iar dealerii trimit apoi aceste contracte băncilor care nu gestionează în mod tradițional împrumuturi FHV. Majoritatea transportatorilor de asigurări vor anula polițele de răspundere personală în cazul în care descoperă că o mașină a fost folosită pentru a participa la călătorie. Astfel, dacă o mașină este avariată, iar asigurătorul refuză acoperirea, iar polița limitată a companiei rideshare nu acoperă în totalitate daunele, cumpărătorul ar putea să se îndepărteze de vehicul. În loc să fie lăsată ținând geanta, banca va returna împrumutul către dealer, susținând că contractul a fost fraudulos - pentru că împrumutatul nu a spus că folosește mașina pentru participare.
Băncile, companiile de leasing și dealerii ridică obiecții - atât de mult încât legiuitorul din Missouri cere acum șoferilor să obțină permisiunea retroactivă a deținătorului de drepturi de proprietate pentru a utiliza mașina pentru a participa la rideshare.
Devine clar că zilele Vestului sălbatic pentru Uber au ajuns la sfârșit, pe măsură ce se ridică provocările de reglementare, șoferii află că plata rideshare este pentru păsări, iar NYC pare să fi ajuns la echilibru. Întrebarea care rămâne este cât timp Uber poate sifona piețele private pentru capital suplimentar înainte ca muzica să se oprească.
Lawrence Meyers este analist financiar și politic. El poate fi contactat la PDLCapital66 @gmail.com. În prezent, el nu deține nicio poziție în niciuna dintre valorile mobiliare discutate aici.
